某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000元/吨 , 11 月份大豆合约的价格是 1950元/吨。如果某投机者采用能市套利策略(不考虑佣金因素) , ...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000元/吨 , 11 月份大豆合约的价格是 1950元/吨。如果某投机者采用能市套利策略(不考虑佣金因素) , 则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。
选项 A、9月份大豆合约的价格保持不变,11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨 B、9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨
答案 D
解析 此题远期期货合约价格小于近期期货合约价格,属于在反向市场上进行熊市套利,所以价差缩小时盈利。价差缩小得越多,盈利越多开始时的价差=2000-1950=50元/吨 : A选项:价差=2000-2050=-50元/吨 , 价卷缩小100元/吨 ; B选项:价差=2100-1950=150元/吨 , 价差扩大100元/吨 ; C选项:价差=1900-1990 = -90元/吨 , 价差缩小140元/吨; D选项:价差=2010-2150=-140元/吨 , 价差缩小190元/吨 ; 相比较D选项满足条件

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