假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量：T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量：T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；TC为所有交易成本的合计，则下列说法正确的是（　　）。

选项 A.无套利区间的上界应为F(t，T)+TC=S(t)[1+(r-d)*(T-t)／365]+TC B.无套利区间的下界应为F(t，T)-TC=S(t)[1+(r-d)*(T-t)／365]-TC C.无套利区间的下界应为TC-F(t，T)=TC-S(t)[1+(r-d)*(T-t)／365] D.以上都对