考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为22.4%，对因素1的贝塔值为1.2,对因素2的贝塔值为0.8，因素1的风险溢价为5%，无风险利率为...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为22.4%，对因素1的贝塔值为1.2,对因素2的贝塔值为0.8，因素1的风险溢价为5%，无风险利率为10%,如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为（）。 A.15% B.8% C.5% D.7.75%

选项

答案 B

解析根据套利定价模型的一般表现形式“Er1=λ0+b11λ1+b12λ2+……+b1nλn”，代入数据得：22.4%=10%+1.2X5%+0.8λ2,得出λ2=8%。

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