在资本资产定价模型中,对于同一条有效边界,投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡,那么投资者甲的最优组合一定()。A:比投资者乙的最优...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 在资本资产定价模型中,对于同一条有效边界,投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡,那么投资者甲的最优组合一定()。
选项 A:比投资者乙的最优投资组合好 B:不如投资者乙的最优投资组合好 C:位于投资者乙的最优投资组合的右边 D:位于投资者乙的最优投资组合的左边
答案 D
解析 对于同一条有效边界,投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡,可见,甲投资者相对保守,在相同的风险状态下,甲对风险的增加要求更多的风险补偿,所以甲的最优组合一定位于投资者乙的最优组合的左边。这是因为当投资者乙达到最优时,对于该相同的风险,投资者甲要求的风险补偿较高,对应的在其无差异曲线上的点将位于有效边界之上,所以甲的最优投资组合点所对应的风险会更低。

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