假设某认股权证目前股价为5元,权证的行权价为4.5元,存续期为1年,股价年波动率为0.25,无风险利率为8%,则认股权证的价值为()。已知累积正态分布表N...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 假设某认股权证目前股价为5元,权证的行权价为4.5元,存续期为1年,股价年波动率为0.25,无风险利率为8%,则认股权证的价值为()。已知累积正态分布表N(1.34)=0.908,N(1.09)=0.862,e -0.08=0.9231。 A.0.96元 B.0.54元 C.0.66元 D.0.22元
选项
答案 A
解析 计算如下:认股权证的价值=5X0.908-4.5X0.9231x0.862=0.96 (元) 【考点】熟悉权证的理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响以及权证理论价值的计算方法。见教材第二章第四节,P65。

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