假设当前S P500指数为625点且每份期货合约乘数为500美元。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合(β为0.75)。那么下列说法正确的有()。A....

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 假设当前S P500指数为625点且每份期货合约乘数为500美元。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合(β为0.75)。那么下列说法正确的有()。 A.该基金管理者需要卖出期货合约来对冲风险 B.该基金管理者需要买进期货合约来对冲风险 C.该基金管理者需要卖出的合约份数为240份 D.该基金管理者需要买进的合约份数为120份
选项
答案 AC
解析 该基金管理者需要卖出期货合约,因为害怕股票下跌;一份期货合约价值为625×500=312500。 该基金管理者需要卖出的合约份数为:(现货总价值/单位期货合约价值)×6= (100000000/312500)×0.75=240份

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