甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、乙三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%,β系数分别为2.5、1.5和1,其中X股...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、乙三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%,β系数分别为2.5、1.5和1,其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。

Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%,当前无风险利率为4%,市场组合的必要收益率为9%。要求： (1)计算X股票的预期收益率。 (2)计算该证券组合的预期收益率。 (3)计算该证券组合的β系数。 (4)利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资。

选项

答案

解析 (1)X股票的预期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13% (2)该证券组合的预期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6% (3)该证券组合的B系数=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75 (4)该证券组合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75% 由于该证券组合的预期收益率10.6%小于该证券组合的必要收益率（即最低收益率）12.75%,所以该证券组合不值得投资。

分享到：

甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、乙三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%,β系数分别为2.5、1.5和1,其中X股...

相关内容：公司,现有,资金,投资,于某,证券,组合,股票,构成,权重,系数

猜你喜欢

访问排行

联系我们