以收益率形成过程的多因子模型为基础,认为证券收益率与一组因子线性相关,这组因子代表资产收益率的一些基本因素,且假设均衡中的资产收益取决于多个不同的外生因素...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 以收益率形成过程的多因子模型为基础,认为证券收益率与一组因子线性相关,这组因子代表资产收益率的一些基本因素,且假设均衡中的资产收益取决于多个不同的外生因素。该测算股权资本成本的方法是( )。
选项 A.资本资产定价模型 B.套利定价模型 C.三因素模型 D.风险累加法
答案 B
解析 套利定价模型(APT)是由罗斯(Stephen A. Ross)于1976年提出的,该模型以收益率形成过程的多因子模型为基础,认为证券收益率与一组因子线性相关,这组因子代表资产收益率的一些基本因素,且假设均衡中的资产收益取决于多个不同的外生因素。

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