在其他因素不变的情况下,下列变动中能够引起实值欧式股票看跌期权价值增加的有( )。A.期权执行价格提高 B.股价波动率加大 C.无风险利率降低 ...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 在其他因素不变的情况下,下列变动中能够引起实值欧式股票看跌期权价值增加的有( )。
选项 A.期权执行价格提高 B.股价波动率加大 C.无风险利率降低 D.股票价格上升
答案 ABC
解析 期权价值=内在价值+时间溢价,对于实值股票看跌期权来说,内在价值=执行价格-股票价格,所以,在其他条件相同的情况下,执行价格越高,期权价值越大(A是答案);股票价格越高,期权价值越小(D不是答案)。由于股价的波动率增加会使期权(包括看涨期权和看跌期权)价值增加,因此B是答案;假设股票价格不变,低利率会导致执行价格的现值增加,从而增加看跌期权的价值,因此C是答案。

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