(2017年)在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有()。A.股票市价下降B.到期期限缩短C.股价波动率下降D....

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 (2017年)在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有()。
选项 A.股票市价下降 B.到期期限缩短 C.股价波动率下降 D.无风险报酬率降低
答案 BC
解析 看跌期权执行时,其收入是执行价格与股票价格的差额,股票价格越低,看跌期权价值越大,选项A不是答案;到期期限与美式期权价值呈同向变化,选项B是答案;股票价格的波动率越大,股票价格上升或下降的机会越大,期权价值越大,即与期权价值同向变化,选项C是答案。无风险利率越低,执行价格的现值越大,增加看跌期权的价值,选项D不是答案。
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