（2017年）甲公司是一家蔗糖生产企业，每年12月份编制下一年的分季度现金预算。2017年末，预计2018年的相关资料如下：　　（1）该公司只生产一种...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题（2017年）甲公司是一家蔗糖生产企业，每年12月份编制下一年的分季度现金预算。2017年末，预计2018年的相关资料如下：　　（1）该公司只生产一种1千克装的白砂糖。由于作为原料的甘蔗供货有季节性，采购、生产只在第一、四季度进行，但销售全年发生。　　（2）销售收入预计，第一季度1500万元，第二季度750万元，第三季度750万元，第四季度1500万元。所有销售均为赊销。每季度赊销款的2/3当季收回，另外1/3下一季度收回，应收账款年初余额500万元，预计可在第一季度收回。　　（3）原料采购预计：甘蔗全年原料采购预计支出800万元；第一季度预付原料采购款的50%，第四季度收储原料并支付剩余的50%尾款。　　（4）付现费用预计：直接人工费用第一、四季度均为700万元；制造费用第一、四季度均为500万元，第二、三季度不进行生产，不发生直接人工和制造费用；销售和管理费用第一季度100万元、第二季度50万元、第三季度50万元、第四季度100万元。直接人工费用、制造费用、销售和管理费用，均于当季支付。全年所得税费用200万元，分4个季度预交，每季度支付50万元　　（5）公司计划在下半年安装两条新生产线，第三、四季度分别支付设备及安装款400万元、200万元。　　（6）2017年末，公司有现金12万元，没有短期投资。为应对季节生产所需的大量资金，2017年末公司从银行借入短期借款255万元，除该短期借款外，公司没有其他负债。公司根据下季度现金净需求额外加10万元浮动额确定季末的最低现金余额。如下季度现金净需求额为负，则最低现金额为10万元。实有现金低于最低现金余额时，如果有短期投资，先变卖短期投资，仍不足时，再向银行借入短期借款；超过最低现金余额时，如果有短期借款，先偿还短期借款，仍有剩余时，再进行短期投资。借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5万元的倍数，均在季度末发生。短期借款年利率为8%，每季度末付息一次，短期投资年报酬率为4%，每季度末结算一次，假设不考虑借款和投资的交易费用。　　（7）为简化计算，假设2019年第一季度的预计销售收入、原料采购及付现费用与2018年第一季度相同。要求：根据上述资料，编制公司现金预算（计算结果填入下方表格中，不用列示计算过程）。　　现金预算单位：万元

选项

答案

解析

相关计算说明：　　因为2017年末，公司有现金12万元，2017年末公司从银行借入短期借款255万元，所以第一季度期初现金余额＝12＋255＝267（万元）。　　根据题目条件“所有销售均为赊销。每季度赊销款的2/3当季收回，另外1/3下一季度收回”，第一季度本期销售本期收款＝1500×2/3＝1000（万元）。　　又因为“应收账款年初余额500万元，预计可在第一季度收回”，所以第一季度上期销售本期收款为500万元。　　第二季度本期销售本期收款＝750×2/3＝500（万元），第一季度销售额的1/3会在第二季度收回，所以第二季度上期销售本期收款＝1500×1/3＝500（万元）。　　第三季度和第四季度也是同样的计算思路。　　因为短期借款每季度末支付一次利息，所以第一季度支付短期借款利息＝255×8%/4＝5.1（万元）。　　第一季度期末最低现金余额要根据第二季度的现金净需求确定，第二季度现金净需求＝100－1000＝－900（万元），所以第一季度期末最低现金余额为10万元。　　第一季度期末现金余额＝可供使用现金－现金支出合计－现金筹措与运用＝1767－1750－5.1＝11.9（万元）　　假设第二季度短期投资X万元，1011.9－100－255－5.1－X≥10，解得X≥641.8，因为“借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5万元的倍数”，所以短期投资为640万元。　　因为第四季度的现金支出1950－现金收入1250＝700（万元），所以第三季度期末最低现金余额应为710万元。　　为了满足第三季度期末最低现金余额的要求，需要收回短期投资，假设收回短期投资X，那么761.8－500＋6.4＋X≥710，解得X≥441.8，所以应该收回短期投资445万元。（因为收回短期投资发生在期末，所以收回短期投资不影响投资报酬。）　　假设2019年第一季度的预计销售收入、原料采购及付现费用与2018年第一季度相同。也就是说，2019年第一季度的现金净需求额＝2018年第一季度的现金净需求额＝1750－1000－500＝250（万元），所以，2018年第四季度的期末最低现金余额为250＋10＝260（万元）。　　假设第四季度短期借款为X，1963.2－1950＋1.95＋195＋X≥260，解得X≥49.85，所以第四季度的短期借款为50万元。

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