共用题干2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题共用题干

选项 2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元/吨(不计交易成本） A:-20 B:-40 C:-100 D:-300

答案 A

解析参考期权交易，套期侯值策略。期货价格下跌到3400，低于执行价格3740。铜期货多头头寸对冲获利=3740-3700=40美元，期货市场的获利扣除期权费用，总损失=40-60=-20美元/吨。

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共用题干2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格...

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