假设投资者在股票建仓时上证 50 指数点位是 3000，当前的点位是 3200 点。在利用上证 50 指数期权进行套期保值时，为了在大盘跌回 3000 点...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题假设投资者在股票建仓时上证 50 指数点位是 3000，当前的点位是 3200 点。在利用上证 50 指数期权进行套期保值时，为了在大盘跌回 3000 点时，获得尽量高的最终投资收益率，投资者应该选择的策略为（）。

选项 A.卖出行权价为 3200、价格为 97 的看涨期权 B.卖出行权价为 3000、价格为 230 的看涨期权 C.买入行权价为 3200、价格为 87 的看跌期权 D.买入行权价为 3000、价格为 21 的看跌期权

答案 B

解析预期指数下跌但是跌不到成本线，可以卖出低行权价的看涨期权，利用权利金收益来弥补现货的损失。B选项权利金为 230 元，大于指数跌幅 200元，可以使得指数下跌时整个组合还有一定的收益而不是 0。

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