某投资者在2月份以600点的权利金卖出一张执行价格为14000点的5月恒指看涨期权,同时,他又以400点的权利金卖出一张执行价格为14000点的5月恒指看...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 某投资者在2月份以600点的权利金卖出一张执行价格为14000点的5月恒指看涨期权,同时,他又以400点的权利金卖出一张执行价格为14000点的5月恒指看跌期权。则()。
选项 A:此操作可归为卖出跨式套利 B:套利者的最大盈利为1000点 C:低盈亏平衡点为13000点 D:高盈亏平衡点为15000点
答案 ABCD
解析 卖出跨式套利的组合为:以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权。本题中,套利者的最大盈利为收取的权利金:400+600=1000点,当恒指为14000点时得到;高盈亏平衡点:执行价格+总权利金=14000+1000=15000点,低盈亏平衡点=执行价格-总权利金=14000-1000=13000点。

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