2009年10月14曰，上海天然橡胶期货1001合约价格为18790元/吨，当日天胶现货成交均价为17505元/吨，可知基差为1285元/吨。此时基差为负...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题 2009年10月14曰，上海天然橡胶期货1001合约价格为18790元/吨，当日天胶现货成交均价为17505元/吨，可知基差为1285元/吨。此时基差为负值，且绝对值偏高，出现了实物交割的期现套利。因此可以进行买入天然橡胶，并相应抛售1001期货合约，以赚取中间的基差空间。已知交易手续费：期货3元/吨，点胶费10元/吨。交割手续费4元/吨。过户费：10元/吨。入库费：15元/吨。取样检验费：6元/吨。仓储费：0.8元/天，仓储时间以90天计算。僧值税税率假定为13%，异地交割仓库与基准地上海仓库的运价贴水标准：280元/吨。设定期货保证金利息为12%，年利率为5.31%，因此本次交易的利润为（）元/吨。

选项 A 800 B 810 C 465 D 475

答案 D

解析交易手续费：3元/吨+10元/吨=13元/吨交割手续费：4元/I吨过户费：10元/吨入库费：15元/吨。职样检验费：6元/吨仓储费：90×0.8=72元/吨増值税：1285/（1+13%）×13%=148元/吨异地交割仓库与基准地上海仓库的运价贴水标准：280元/吨期货保证金利息：18790×12%×5.31%/4≈30元/吨现货资金利息：17505×5.31%/4≈232元/吨因此套利成本共计810元/吨。本次交易利润=期现基差-套利成本=475元/吨

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2009年10月14曰，上海天然橡胶期货1001合约价格为18790元/吨，当日天胶现货成交均价为17505元/吨，可知基差为1285元/吨。此时基差为负...

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