标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。(设无风险利率为8%，考虑连续复利)接上例，假设期权的...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。(设无风险利率为8%，考虑连续复利)接上例，假设期权的期限变为2年，用两步二叉树法求解期权的价格。

选项 A 5.30093 B 4 .58826 C 3.17725 D 6.15462

答案 A

解析我们己经求得u=1.25，d = 0.75，则： uuS0 = 1.25 x 1.25 x 20 = 31.25(美元)， udS0= 1.25 x 0.75 x 20 = 18.75(美元)， ddS0= 0.75 x 0.75 x 20 = 11.25(美元)，故第2年期权的价格为： Cuu = Max(0，uuS0 - K) = 13.25(美元) Cud = Max(0，udS0- K) = 0.75(美元) Cdd = Max(0，ddS0- K) = 0

分享到：

猜你喜欢

发表评论

更多 网友评论 （0 条评论）

暂无评论

访问排行

页面耗时0.0441秒, 内存占用1.04 MB, Cache:redis,访问数据库20次

标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。(设无风险利率为8%，考虑连续复利)接上例，假设期权的...

相关内容：标的,资产,支付,红利,股票,价格,美元,风险,利率,复利,假设,期权

猜你喜欢

访问排行

联系我们