某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格下跌，该投资者持有组合是否...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格下跌，该投资者持有组合是否面临价格波动风险?该投资者如何对冲此类风险？该组合的Delta的组合 ( )

选项 A.2，方案1:再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权， B .5方案1:再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权 C.3，方案1:再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权 D.6，方案2:卖空2个单位标的资产

答案 A

解析 A 该组合的Delta =5x0. 8+4 x (-0.5) =2;因此，资产下跌将导致组合价值下跌，其解决方案有多种，如：方案1:再购入4个单位Delta=-0. 5标的相同的看跌期权。方案2:卖空2个单位标的资产。

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