当股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%（按单利计）。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（）。...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题当股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%（按单利计）。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（）。

选项 A.1.18 B.2.36 C.2.25 D.1.07

答案 A

解析考察二叉树定价模型，需了解二叉树定价公式及各参数算法。根据二叉树模型定价公式，看涨期权价格c=

，我们只需要分别算出各个参数，然后代入公式即可求出期权价格。现在股票价格S=40，执行价格X=42。

三个月后估计若上升，则

，

。

若三个月后股价下跌，则

，

。基于以上参数，并注意到题目中的期权是3个月后到期（计算时一定要注意！）那么我们可以得到：

。将各个参数代入二叉树定价公式，最终可算出看涨期权价格为：

。

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