以下选项属于蝶式套利的是( )。A:同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约 B:同时买入3...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 以下选项属于蝶式套利的是( )。
选项 A:同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约 B:同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手5月份豆油期货合约、卖出300手5月份豆栢期货合约 C:同时买入100手5月份铜期货合约、卖出700手7月份铜期货合约、买入400手9月份铜期货合约 D:同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约
答案 A
解析 蝶式套是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。碟式套利的特点有:1.蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利;2.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利组成;3.连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约,数量是两端之和;4.蝶式套利必须同时下达3个买卖指令;5.蝶式套利与普通的跨期套利相比,从理论上看风险和利润都较小。
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