2月10日，某期权投资者卖出了一份5月份到期的标准普尔500股票指数的美式看涨期权，权利金6点(1点代表250美元)，行权价格为255点，当前的现货市场标...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题 2月10日，某期权投资者卖出了一份5月份到期的标准普尔500股票指数的美式看涨期权，权利金6点(1点代表250美元)，行权价格为255点，当前的现货市场标准普尔500股票指数为256点。到了5月初，现货市场准普尔500股票指数变动为267点，权利金价格变动为8点。下列正确的结果有（　　）。

选项 A.若该投资者在收到期权买方行权通知履约前对冲平仓，则交易结果为盈利1000美元 B.若该投资者在收到期权买方行权通知履约前对冲平仓，则交易结果为损失500美元 C.该交易者不论是对冲平仓还是接受买方行权履约交易结果都是盈利1750美元 D.若在该投资者对冲平仓前，接到期权买方行权履约通知，则该交易者的盈亏结果为损失1500美元

答案 BD

解析 (1)卖方在接到买方行权履约前对冲平仓，交易结果为：损失=一(卖出建仓时行权价一买入建仓时行权价)=一(6点X 250美元一8点*250美元)=500(美元)。(2)期权卖方在对冲平仓前，接到买方行权履约通知，盈亏结果为：其应先在股票现货市场以267点买入，再以255点卖给期权买方。除此之外，卖方的收益只是买方所缴纳的权利金6点。综合盈亏结果为：看涨期权卖方的损失=(267—255)*250美元一6点*250美元=1500(美元)。看涨期权买方盈利即为看涨期权卖方损失。

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2月10日，某期权投资者卖出了一份5月份到期的标准普尔500股票指数的美式看涨期权，权利金6点(1点代表250美元)，行权价格为255点，当前的现货市场标...

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