下列关于股指期货理论价格的说法中,正确的是( )。A、与股票指数股息率正相关 B、与市场无风险利率正相关 C、与股指期货有效期负相关 D、与股...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 下列关于股指期货理论价格的说法中,正确的是( )。
选项 A、与股票指数股息率正相关 B、与市场无风险利率正相关 C、与股指期货有效期负相关 D、与股票指数点位负相关
答案 B
解析 股指期货理论价格的计算公式可表示为:F(t,T)=S(t)+S(t)?(r-d)?(T-t)/365=S(t)[1+(r-d)?(T-t)/365]。其中,t为所需计算的各项内容的时间变量;T代表交割时间;T—t就是t时刻至交割时的时间长度,通常以天为计算单位,而如果用1年的365天去除,(T—t)/365的单位显然就是年了;s(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);r为年利息率;d为年指数股息率。由以上公式可知,本题选B项。

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