债券X半年付息一次。债券Y—年付息一次其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）A.两债券价格均上涨X上涨辐度高...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题债券X半年付息一次。债券Y—年付息一次其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）

选项 A.两债券价格均上涨X上涨辐度高于Y B.两债券价格均下跌下跌幅度高于Y C.两债券价格均上涨X上涨幅度低于Y D.两债券价格均下跌X下跌幅度低于Y

答案 C

解析半年付息一次的债券，整体现金流向前移动，导致久期较小。一年付息一次的债券久期较大。当市场利率下跌时，久期大的债券上涨幅度大，即，Y债券上涨幅度较大。考点：债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在的关系

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