某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权,支付权利金18美分/蒲式耳,卖出2手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权,支付权利金18美分/蒲式耳,卖出2手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨斯权,收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳,再买入1手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权,权利金为5美分/蒲式耳,则该组合的最大收益为()美分/蒲式耳。
选项 A.2 B.4 C.5 D.6
答案 D
解析 此操作属于飞鹰式套利,卖出飞鹰式套利组合最大收益为净权利金,这种套利操作可以获得初始的净权利金为13+16-18-5=6(美分/蒲式耳)。

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