假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；TC为所有交易成本的合计数，则下列说法正确的是（）。

选项 A 无套利区间的上界应为F(t，T)+TC = S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+Tc B 无套利区间的下界应为F(t，T)-TC=St[1+(r-d)×(T-t)/365]-Tc C 无套利区间的下界应为TC-F(t，T)=Tc-St[1+(r-d)×(T-t)/365] D 以上都对