某基金经理持有1亿元面值的A债券,现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险,请用面值法计算需要卖出()手国债期货合约。 券种 ...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 某基金经理持有1亿元面值的A债券,现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险,请用面值法计算需要卖出()手国债期货合约。 券种 全价 转换因子 久期 A债券 101.222 1.1013 4.67 CTD券 104.183 0.9734 5.65
选项 A 78 B 88 C 98 D 108
答案 C
解析 国债期货合约数量=债券组合面值÷国债期货合约面值 对冲手数=101222000/(104.183×10000)=97.158≈98(手)。

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