(20分)： 某拟建工业生产项目的有关基础数据如下： 1．项目建设期2年，运营期6年，建设投资2 000万元，预计全部形成固定资产 2．项目资金来源...

(20分)：

某拟建工业生产项目的有关基础数据如下：

1．项目建设期2年，运营期6年，建设投资2 000万元，预计全部形成固定资产

2．项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。

3．同定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。

4．项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。

5．项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1 000万元和320万元，不考虑项目维持运营投资、补贴收入。

6．企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。

问题：

1．列式计算建设期贷款利息、固定资产折旧费和计算期第8年的固定资产余值。

2．计算各年还本、付息额及总成本费用，并将数据填入表1-1和表1-2中。

3．列式计算计算期第3年的所得税，从项目本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。

（计算结果保留两位小数）

1．(1)在建设期，各年利息计算如下：

第一年建设期贷款利息q₁=1/2*500*6%=15. 00（万元）第二年建设期贷款利息q₂=(500+ 15+1/2*500)*6%=45. 90（万元）建设期利息=q₁+q₂=15 +45.9=60. 90（万元）

(2)采用直线法折旧，则：每年固定资产折旧费= (2 000 - 100)/8=237.5（万元）

(3)计算期第8年为运营期第6年，则：固定资产余值= 237.5*2+100 =575（万元）

2．运营期第一年贷款本息=1 000 +15 +45.9 =1 060. 90（万元）

则各年应偿还的等额本息=1 060.90*(A/P，6%，6) =215. 76（万元）

{图}

3．营业税及附加=营业收入*营业税及附加税率，所得税=（利润总额-以前年度亏损）*所得税率

营业税及附加税=700*6% =42（万元），则：

第三年前息税前利润= 700 - 558. 76 - 42= 99. 24（万元）

第8年的现金流入=1 000 +590. 22 +300 =1 890. 22（万元）

现金流出= 176. 80+ 10. 61+ 320+ 60+ 91. 07= 658. 48（万元）

净现金流量=1 890. 22 -658. 48 =1 231. 74（万元）

{图1}