C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题 C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。方案1：权益资本、长期债务和自发性负债始终保持在3600万元，其余靠短期借款提供资金来源。方案2：权益资本、长期债务和自发性负债始终保持在3000万元，其余靠短期借款提供资金来源。要求：（1）如采用方案1，计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资策略。（2）如采用方案2，计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资策略。（3）比较分析方案1与方案2的优缺点。

选项

答案

解析（1）营业低谷期的易变现率=（3600-1875）/1250=138% 营业高峰期的易变现率=（3600-1875）/（1250+650）=95.83% 公司采取的是保守型的营运资本筹资策略。（2）营业低谷时的易变现率=（3000-1875）/1250=90% 营业高峰期的易变现率=（3000-1875）/（1250+650）=59.21% 公司采取的是激进型的营运资本筹资策略。（3）方案1，筹资风险小，但资本成本高，收益低；方案2，筹资风险大，但资本成本低，收益高。

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C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本...

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