某投资人购入1份ABC公司的股票，购入时价格40元；同时购入该股票的1份看跌期权，执行价格40元，期权费2元，一年后到期。该投资人预测一年后股票市价变动情...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题某投资人购入1份

选项 ABC公司的股票，购入时价格40元；同时购入该股票的1份看跌期权，执行价格40元，期权费2元，一年后到期。该投资人预测一年后股票市价变动情况如下表所示：

　　要求：　　（1）判断该投资人采取的是哪种投资策略，其目的是什么？ ?? 『正确答案』股票加看跌期权组合，称为保护性看跌期权。单独投资于股票风险很大，同时增加一个看跌期权，可以降低投资的风险。要求：（2）确定该投资人的预期投资组合收益为多少？

答案

解析不同股价下的组合净损益如表。

预期投资组合收益＝（－2）*0.1＋（－2）*0.2＋0*0.3＋6*0.4＝1.8（元）

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